Начинающие инвесторы часто задумываются над тем, стоит ли покупать акции перед выплатой дивидендов. Принять решение поможет изучение поведения ценных бумаг до и после выплаты компаниями процентов акционерам.
Как акционер узнает о выплате дивидендов?
Зарабатывать на акциях может любой желающий. Для этого необходимо выбрать способ заработка:
- спекуляция акциями — покупка по низкой цене, продажа по более высокой;
- получение дивидендов — процентов от прибыли компании, акционером которой является инвестор.
Важно! Владение акциями не гарантирует ежегодного получения дивидендов. Совет директоров принимает решение о выплате ежегодно на основе анализа деятельности компании за прошедший год.
О том, будут ли производиться выплаты дивидендов по акциям, предприятие сообщает заранее. Информация публикуется в свободном доступе, чтобы существующие и потенциальные акционеры смогли узнать о получении денежных средств. На собрании также назначают дату составления реестра акционеров.
На заметку! Как майнить криптовалюту на своем компьютере в 2021 году
До указанного дня всем желающим необходимо приобрести акции компании, чтобы в предстоящем периоде получить по ним доход. В установленную дату предприятие составляет и публикует список тех, кто точно получит дивиденды в текущем году.
Внимание! В России инвестор становится владельцем акций спустя 2 дня после их приобретения. Эту особенность необходимо учитывать, определяясь со временем покупки ценных бумаг.
Покупка акций перед выплатой дивидендов
За день до выплаты дивидендов не получится приобрести акции компании. Сделать это необходимо минимум за 3 дня до даты составления реестра акционеров. Если покупка не будет совершена вовремя, в текущем периоде инвестор не получит доход по акциям.
Эксперты не советуют приобретать ценные бумаги компании в этот период по 2 причинам:
- увеличение стоимости после объявления о дате составления реестра акционеров;
- дивидендный гэп.
На заметку! Как и где купить Биткоин в России в 2021 году
В первом случае потенциальные инвесторы уже уверены на 100%, что получат по приобретенным акциям доход. Никаких рисков в этом случае нет, поэтому стоимость ценных бумаг возрастает. На их приобретение придется потратить большую сумму, часть которой можно было бы инвестировать в иные инструменты.
После получения дохода не получится продать акции по цене приобретения или большей. На следующий день после выплаты процентов по ценным бумагам возникает такое явление, как дивидендный гэп. Это сокращение стоимости акции на размер дивиденда или более.
В лучшем случае после продажи акций инвестор ничего не заработает. В худшем — уйдет в минус. По этой причине акционеру придется оставить у себя ценные бумаги, пока не появится возможность их выгодно реализовать.
Важно! Стоимость акций на бирже после выплаты дивидендов снижается, поскольку до получения следующей прибыли инвестору необходимо ждать год. Никогда неизвестно на 100%, будут ли начисляться проценты в предстоящем периоде.
Продажа акций перед выплатой дивидендов
Неопытные инвесторы часто совершают ошибку, начиная шортить акции за несколько дней до выплаты дивидендов. Главный аргумент — заработок на разнице стоимости ценных бумаг в разные периоды. Эксперты не советуют так делать, поскольку получить прибыль с подобных манипуляций невозможно.
Для продажи акции потребуется занять их у брокера, который берет во временное пользование у второго пользователя на бирже. После продажи человек получает деньги, на которые после выплаты дивидендов приобретает акции по сниженной цене. Инвестору кажется, что разница между ценами — его доход. На практике все сложнее.
Новички забывают учитывать расходы, которые им предстоит заплатить на каждом этапе:
- уплата НДФЛ с суммы дивидендов;
- оплата комиссии брокеру;
- проценты бирже за пользование акциями, которые были взяты в качестве займа;
- выплата дивидендов (+НДФЛ) инвестору, у которого брокер взял акции для перепродажи.
В большинстве случаев инвестор после подобной перепродажи акций остается в минусе. По этой причине эксперты выступают категорически против подобных манипуляций.
Внимание! Перед сделкой по перепродаже хороший брокер предупреждает акционера о рисках.
Как подобрать идеальную стратегию
Некоторые новички в инвестициях считают, что на вопрос, стоит ли покупать акции перед выплатой дивидендов, можно ответить положительно, подобрав идеальную стратегию для работы с ценными бумагами на бирже. Эксперты утверждают, что это суждение ошибочное.
Идеальных стратегий не существует. Для каждого случая следует выстраивать отдельную тактику. При этом почти все этапы покупки ценных бумаг предстоит пройти задолго до выплаты дивидендов и даже объявления решения, принятого по этому поводу советом директоров.
Итоги
Большая часть экспертов на вопрос, стоит ли покупать акции перед выплатой дивидендов, отвечает отрицательно. Такая стратегия работы с ценными бумагами считается неэффективной. Решение о выплатах дивидендов принимается советом директоров компании заранее. Когда на 100% известно, что акционеры получат прибыль, стоимость ценных бумаг возрастает. Сразу после выплаты продать акции не получится, поскольку они существенно упадут в цене.
Какое-то время инвестору придется ждать, когда курс поднимется до уровня стоимости покупки или станет выше. За это время акционер мог бы приобрести акции другой или этой же компании для спекуляции и получить прибыль.
