Многие слышали на заработке на IPO до 200-300%, но мало кто знает, что это такое и как получить доход с такой прибыльной темы. Расскажем простыми словами, что такое IPO и для чего оно нужно.
Что представляет собой IPO
IPO (Initial Public Offering) представляет собой первое размещение акций в публичном пространстве рынка. Посредством этого процесса частная компания выпускает первые собственные акции в широкие массы инвесторов. По сути, это заявление компании о своей публичности, поскольку доступ к доле в компании могут получить все, а не только ограниченный круг лиц за закрытыми дверьми.
Процесс появления на рынке всегда непрост. Требуется немало времени на аккредитацию компании, которая уже должна иметь значительные обороты и оцениваться по меньшей мере в миллионы долларов. Например, молодой стартап может привлечь публичные инвестиции, но, не достигнув определенной планки, выпустить акции нельзя законодательно.
Интересно! Прогноз цены на золото на 2022 год
Участие в IPO со стороны компании – показатель успеха. Это первая стратегия выхода на фондовый рынок, которая позволяет ей наращивать инвестиции, ведь для расширения компании требуются новые денежные вливания.
Интересно! На криптовалютной бирже существует аналог IPO – ICO (Initial Coin Offering), что представляет собой первичное предложение токенов. Для многих компаний ICO нужно как лазейка для привлечения инвестиций в бизнес через криптовалюты.
Если говорить простыми словами, что такое IPO – это первый, ознакомительный вывод акций на биржу для привлечения денег от различного рода инвесторов для роста компании. Таким образом для акций создается ликвидный рынок, где инвесторы и физлица могут свободно торговать.
Как это происходит – детали процесса
Чтобы уметь зарабатывать на любых инвестициях, нужно в них разбираться. С IPO действует такая же стратегия. Для стартового выпуска акций в торговлю на бирже нужно пройти несколько этапов.
Предварительная подготовка
Самый длинный и трудоемкий этап из всех. В это время оценивается состояние бизнеса компании, структура финансовых и корпоративных активов. После оценки подсчитывается, в каком количестве и по какой стоимости компания может выпустить акции. Отсюда определяются и цифры капитализации компании в общем прогнозе.
На этом этапе глубоко анализируется степень прозрачности и достоверность финансовых отчетов. За счет честных данных растет доверие вкладчиков, что, соответственно, повышает репутацию компании на рынке.
После проведенной оценки компания делает вывод, стоит ли выпускать акции в публичный оборот на бирже. Последнее слово за советом директоров. При положительном решении подписывается соглашение с андеррайтером.
Интересно! Каким будет курс евро в декабре 2021 года
Этап подготовки
Андеррайтер – это страховой специалист, исполняющий задачу по подготовке выхода бумаг на рынок. Компания заключает с ним соглашение и выбирает фондовую биржу для размещения бумаг.
Андеррайтер также оценивает компанию со своей стороны и подбирает условия для IPO, опираясь на рыночную ситуацию. Решаются три фундаментальных вопроса: количество и качество акционных активов для выпуска, по какой стоимости и какое выбрать время для ввода бумаг в работу. После этого проводится подготовка инвестиционного меморандума для проверяющего органа. В нашей стране это регулирует Банк России.
Важно! Инвестиционный меморандум содержит детальную информацию об акционерах компании и составе руководства, финансовом отчете, раскрывает дивидендную политику. Также в нем содержится объяснение цели привлечения средств. Если говорить уже совсем просто – это бизнес-план.
Последняя часть подготовительного этапа – рекламная кампания. Такой метод подпитывает лояльность инвесторов к бумагам. Обычно кампания длится около трех недель, раскрывая вкладчикам финансовые показатели компании и детали по размещению акций.
Главный этап
В процессе основного маршрута road show («дорожное шоу», рекламная кампания) андеррайтер собирает первые заявки на приобретение акций. Привилегию в покупке имеют крупные инвесторы. По полученным заявкам становится понятно, сколько денег вкладчики готовы потратить на акции компании.
Финальный этап
Последний этап IPO, он же листинг – старт обращения активов компании на фондовом рынке. Именно в начале торгов бумаги начинают меняться в цене и становится ясно, действительно ли IPO было выгодным. Если они имеют хорошую корреляцию с рыночными условиями, прогнозируется повышение капитализации компании.
На заметку! Если акция после окончания IPO пошла вниз, это еще не конец. История знает много случаев, когда в итоге акции наращивали хороший показатель в цене. Так было с акциями Facebook: на начало IPO акция имела цену $38, спустя 3 месяца — $19, а сейчас почти $380.
Можно ли заработать на IPO?
Покупать акции в первые дни размещения – рискованное предприятие. В это время частные вкладчики еще не владеют всей правдой о компании. Широкая аудитория покупает «вслепую», ведь эмитент должен предоставлять финансовый отчет только после вывода акций на рынок. В некотором смысле такая инвестиция похожа на лотерею. Помимо прочего, сильные колебания котировок в первые дни могут заставить понервничать инвестора-новичка.
Первое, о чем стоит задуматься, если вы все-таки решили зарабатывать на IPO (в России это можно сделать на Московской бирже) – это порог входа для рядового трейдера. Минимальная сумма принятия заявки – $2000. Очевидно, что не у всех есть такие финансовые возможности. Поэтому чаще инвесторы собираются в пул и инвестируют коллективно. В этом случае порог входа относительно низок – около $50.
Возможность заработать – интерес не только инвестора, но и компании. Взаимная заинтересованность позволяет выстроить долгосрочные отношения с вкладчиками. По этой причине первичная цена акций обычно указывается с хорошей скидкой, это гарантирует инвесторам хотя бы небольшую прибыль в худшем случае.
Стоит упомянуть и о рисках. Для инвестора существует несколько подводных камней:
- Lock up. Это период, на время которого акции замораживаются и продать их нельзя. Обычно длится 90 дней.
- Неизвестная точная цена бумаг. До проведения IPO компания может предложить только примерный диапазон цен. Все зависит от рыночной оценки.
- Неполное исполнение заявок. Если спрос на акции слишком большой, эмитент может одобрить только определенный процент заявок. Если инвестор подал заявку на $10 000, а ему одобрят только 50% сделки, он получает акции на $5 000.
Итоги
Зарабатывать на IPO можно, но для начала нужно хорошо проанализировать положение дел компании и, если говорить простыми словами, даже слухи о ней. После этого можно вкладывать свои накопления, если уверены в прибыли, или кооперироваться с другими инвесторами. Такая стратегия позволит создать страховку для инвестиций и хорошо подзаработать.
